Торгівля маржами біткойнами проти торгівлі ф'ючерсами

TL; DR
Торгова націнка на Bitfinex, Poloniex або Kraken занадто дорога, оскільки ви сплачуєте щоденні відсоткові витрати. Ставка може бути заблокована лише за 1 до 30 днів макс. При довгострокових торгах ви стягуватимете плату і може відхилити вас, якщо ціна буде проти вас. Уявіть, щодня сплачуєте відсотки на 0,1% або вище.
Перейти до торгівлі майбутніми контрактами на Bitmex або Deribit. Немає щоденних витрат на відсотки.
Шил-посилання, щоб створити рахунок на Bitmex та отримати знижку 10% гонорару: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Шил-посилання, щоб створити рахунок на Deribit і отримати знижку 10% гонорару: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Більшість трейдерів почали купувати свої перші біткойни на локальній біржі біткойн. Для мене це була голландська біткойна біржа під назвою bitonic.nl, але для багатьох людей це може бути mtgox, kraken або coinbase. Ми в основному перераховували гроші, щоб придбати біткойни безпосередньо. Це "точкова угода". Ви в основному купуєте чи продаєте "на місці". Це найпростіший вид торгівлі.

Тип: Торгівля маржами

Дуже багато торговців з мого часу, 2013/2014 почали переходити до маржінгової торгівлі. Яка позичає гроші у іншої людини, а потім купує або продає біткойни із залученими коштами на одній точковій біржі. Це також дозволяє отримувати прибуток, якщо ціна BTC знизиться.

Тип: Торгівля ф'ючерсами

Це самий "просунутий" вид торгівлі, який полягає у купівлі чи продажу фінансового контракту, який розраховується на основі ціни BTC в заздалегідь визначений момент у майбутньому.

Торгівля плямами

А тепер уявіть, що BTC коштує 100 доларів (як приклад). Ви купуєте 1 BTC, і ціна рухається на 10%. Ви зробили прибуток у розмірі 10 доларів США або 10% прибутку за допомогою точкової торгівлі.

Торгівля маржами

При торгівлі маржами, уявіть, що у вас є 100 доларів, а обмін дозволяє отримати важіль 3,3x, а ваша початкова маржа складе 30%, тепер ви можете взяти додаткові $ 233 на загальну купівельну спроможність 333 долари, так що ви можете придбати 3,33 BTC. Коли ціна зросте на 10%, ваш прибуток збільшився втричі до $ 33 або 33,33%. Використання важеля може збільшити ваш прибуток.

Початкова маржа - це мінімальна сума Bitcoin, яку ви повинні внести на депозит, щоб відкрити позицію.

Але при торгівлі маржами застосовується процентна ставка! Наприклад, денна процентна ставка може становити 1%, ваша щоденна процентна вартість становитиме 2,33 долара. Ця процентна ставка є змінною ставкою, і ви зможете заблокувати її лише протягом 1 до 30 днів. Якщо ви шукаєте довгострокову торгівлю, вартість утримання вашої посади може вас знищити. Особливо, якщо ціна на біткойн почне рухатися проти вас.

Торгівля ф'ючерсами

Третій вид торгівлі - ф'ючерсна торгівля. Більшість бірж на майбутні контракти вимагають від вас депозитувати BTC і не приймати фіатні валюти. Припустимо, у вас є 1 BTC (100 доларів власного капіталу). Припустимо, що кожен контракт коштує 0,01 BTC (множник). 1 контракт коштує 1 BTC за 100 доларів, і обмін може легко дати вам 25-кратний важель, а це означає, що ви повинні розмістити 4% вниз як початкову маржу. Що означає, що у вас є купівельна спроможність 25 контрактів (власний капітал / початкова маржа). Ті ж зміни ціни на 10% можуть отримати прибуток у 2,5 BTC або 250%. Через більш високі важелі можна отримати більший прибуток, однак ви також можете отримати більші втрати. 4% -на зміна ціни проти вас, і ви втратите той 1 BTC, який ви внесли на зберігання. Тому будьте обережні, використовуючи більш високі важелі. Дотримуйтесь 3x або 5x важіль макс.

Але яка перевага перед маржінговою торгівлею ?!

Немає щоденних витрат на відсотки. Ф'ючерсний контракт буде торгуватися або з премією, або зі знижкою. Розміщуючи торгівлю на ф'ючерсному контракті, ви точно будете знати, скільки відсотків ви будете сплачувати протягом життя контракту.

Обміни

Маржа

Обмін з маржею - це те, де ви можете торгувати з важелем, але ви будете сплачувати щоденну процентну ставку та платити за плату. Найпопулярніші біржі - Bitfinex, Poloniex і Kraken.

Ф'ючерси

Обмін ф'ючерсами - це біржі, на яких ви купуєте / продаєте договори і точно знаєте вартість, яка закінчується протягом усього контракту. Зазвичай набагато дешевше, ніж маржа, і завдяки структурі ф'ючерсів вони пропонують шалено високий важель, низькі збори та потенційно на кілька величин більше прибутку.

Bitmex

Найпопулярнішим і відомим є обмін для торгівлі майбутніми контрактами - Bitmex. Вони також пропонують вічний своп (контракти ніколи не закінчуються, але плата за фінансування). Це найбільш ліквідний обмін, не вимагає KYC взагалі і 100-кратний важіль.

Приєднуйтесь до Bitmex та отримайте знижку 10%: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

У Bitmex ви автоматично використовуватимете вічний своп. Перейти на ф'ючерси.

Ф'ючерси на Bitmex

Дерибіт

Дерибіт - це обмін в Нідерландах в Амстердамі. Я припускаю, що «Дері» означає «Похідні», а «біт» - для біткойна. Deribit пропонує ф'ючерси та опціони Bitcoin. Це надійний обмін, і я був у їхньому офісі пару тижнів тому. Дерибіт - це найшвидший обмін, і він не дасть вам добре відомий Shitmex "Помилка подання замовлення" через великий трафік. Обмін написаний мовою програмування Erlang. Якщо я правильно пам'ятаю, вони можуть обробляти 100000 одночасних користувачів на своїй платформі без шалених затримок, як на shitmex. 1 підтвердження торгового замовлення MS та 50-разове плече.

Торгівля Deribit дешевше, ніж торгівля shitmex. Не торгуйте опціями на shitmex, тому що на shitmex так звані договори "догори / вниз" маніпулюються таким чином, що продавати їх може лише виробник ринку shitmex. Якщо є лише одна сторона, яка щось продає: де справедлива ціна? Через це Варіанти, як правило, коштують набагато краще на Deribit

Він має меншу ліквідність, ніж shitmex (на даний момент), але це прекрасно для малого / середнього торговця, щоб виконати свої замовлення. Я очікую набагато більшої ліквідності, коли вони додають вічні свопи. Я почув деякі чутки про те, що незабаром вони також розберуть вічний контракт

Приєднуйтесь до Deribit і отримайте знижку 10%: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Дерибітні ф'ючерси

Окекс

Ще одна біржа на торгові ф'ючерси - Okex. Для повного доступу до функцій OKCoin International потрібна перевірка KYC. Ви можете подати заявку на індивідуальний або корпоративний рахунок. За допомогою рівня KYC 2 ви можете внести USD на свій рахунок. Однак я не використовую цей обмін.

Вічний своп?

Джерела:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

Семінар з базових питань та арбітражу BitMEX